“春节行思”

主题征文展播（四）

编前语：为全面贯彻落实全区财政工作会议精神，助力打造政治型、发展型、实干型、创新型、清廉型财政机关，自治区财政厅机关党委举办“春节行思”主题征文比赛，广西农担公司干部职工积极响应，利用春节假期，读经典、学理论、抓调研、听民声，立足财政金融协同支农工作实践，结合个人学习体会，撰写了多篇主题征文。即日起，择优在公司微信公众号发布。

（一）农业融资的“双重失灵”困境

农业融资的双重失灵主要是指农业信贷市场同时存在市场失灵和政府失灵的双重制约，进而导致农业经营主体融资难、融资贵问题难以根治。市场失灵主要是由农业天然的弱质性引起的信贷配给，主要表现为农业经营主体与金融机构之间的信息不对称、农业产业易受到自然风险的影响和抵押物的缺失。而政府失灵则主要由政策工具实施的低效引起的，主要表现为传统的补贴方式。双重失灵的叠加效应，导致金融机构将风险转嫁于政策性担保机构，政府代偿压力上升，财政资金使用效率下降。

（二）财政对农业信贷担保的支撑作用

政策性农业信贷担保机构的稳健运行、农业经营主体能持续得到金融资金支持是以财政支持为重要前提，主要是通过中央和地方财政补贴农业担保体系，进而在担保机构与其他金融机构的共同配合下促进当地农业经济的发展。政策性农业信贷担保体系发挥作用的主要逻辑，在该体系下财政资金是担保业务补贴和农户贷款补贴的重要来源，是该创新性金融业务开展的重要前提和保障。

北海市农业信贷担保体系建设助推乡村振兴联席会议

1.担保费率补助增强担保机构可持续性

政策性农业信贷担保机构的出现有效活跃了农村信贷市场，加速资金流通速度，优化了金融资本的配置效率，降低了农村金融机构体系的风险。而财政支持的参与，丰富了农担体系的资金储备，为借款人提供担保费补助，降低了融资成本，提高了农业担保机构发展的可持续性。担保费率补助是指政府为了鼓励融资担保机构为中小企业和“三农”等领域提供融资担保服务，而对其担保费率进行的一种补贴。目前，广西农担公司的年担保费率最低可至0.1%，并通过财政补贴将综合融资成本控制在4.58%以下。这种补助政策旨在降低融资担保机构的运营成本，提高其服务意愿和能力。截至2025年，广西农担公司累计担保规模目标达500亿元，其中农业特色产业担保贷款300亿元。另外，它有助于担保机构积累更多的风险准备金，以应对可能出现的代偿风险，增强担保机构的风险抵御能力，使其能够在面对市场波动和风险挑战时保持稳健运营。

2.专项转移支付优化资金配置  

专项转移支付具有明确的政策导向性，引导资金流向农业领域，支持农业发展和乡村振兴。一方面政府通过明确资金的使用方向和要求，确保资金用于支持农业信贷担保公司的业务发展，进而促进农业企业和农户的融资需求得到满足。另一方面中央财政通过农业信贷担保体系建设补助资金、农业产业融合发展资金等专项转移支付，支持地方补充农担机构资本金。自治区财政厅通过“拨改担”方式累计向广西农担公司注入资本金16.8亿元，用于增加广西农担公司的注册资本、扩大业务规模、提高风险承受能力等方面。通过增强广西农担公司的资本实力和担保能力，专项转移支付有助于其更好地服务于农业领域，为更多的农业企业和农户提供担保服务。

北海市铁山港区某丝瓜种植产业基地

（一）政策协同联动性较弱

农业补贴、农业保险、信贷担保等政策分属不同部门管理，政策衔接不畅，影响政策效果的充分发挥。政策协同联动性不足，还会导致财政资金使用存在重复或空白。例如，部分农户已享受农业保险保费补贴，但缺乏与担保政策的联动设计，未能形成“保险+担保”的风险对冲机制。

（二）代偿风险与财政可持续性矛盾

代偿风险是指当借款人无法按时偿还贷款时，担保机构需要按照担保合同的约定代为偿还贷款，从而面临资金损失的风险。在农业信贷担保行业中，因为农户和农业企业的还款能力容易受到自然灾害、市场波动等多种因素的影响，这种农业产业的天然弱质性导致农担代偿率普遍高于商业担保（全国农担体系平均代偿率约2.5%）。因此代偿风险与财政可持续矛盾是客观存在的。主要体现在两个方面：一是财政压力与代偿补助的矛盾。财政在支持农担体系发展时，需要考虑其长期可持续性。然而，代偿风险的存在使得财政需要不断提供补助以维持农担机构的稳健运营，这种补助可能会增加财政的负担，进而影响其他公共服务的提供和财政的长期平衡。二是代偿率容忍度与财政可承受能力的矛盾。过高的代偿率容忍度可能会增加财政的潜在负担，农担机构在开展业务时需要设定合理的代偿率容忍度，以平衡风险与收益。

（三）市县政府分险政策落实不到位

市县政府分险政策是在国家政策引导下，由地方政府根据实际情况实施的，主要目的是通过地方财政资金或其他形式的支持，承担部分农业信贷担保的风险。这一政策不仅降低了金融机构和担保机构的风险，同时也为农民、农业企业提供了更便捷的融资渠道。

市县政府分险政策的基本机制是通过地方财政资金为农业信贷担保提供风险补偿，通过分担农业贷款担保的风险，促使担保机构更愿意为农业贷款提供担保，从而推动农业信贷的扩大和优化。此外，该政策还期望通过降低融资成本，激励农民和农业企业增加生产性投资，推动农业产业升级和乡村振兴战略的实施。但在实践中，市县政府分险政策的实施效果往往会受到地方财政收支状况的影响。由于地方政府的财政收入与支出存在一定的差距，财政收入较为有限，可能导致地方政府在分险政策上投入不足，进而影响政策的落实与效果。财政收支不平衡可能导致地方政府缺乏足够的财政支持来确保风险分担机制的正常运作，甚至可能导致分险政策的部分内容被削减或推迟执行，从而降低其实际效果。

作者莫勇兰（左一）联合银行工作人员走访当地商会

（一）强化政策协同

政策性农业担保是解决农业经营主体融资难题的重要制度安排,也是财政撬动金融资本投入农业农村的关键发力点。农业信贷担保公司在推动农业融资的过程中，需与财政、金融和农业部门建立更加紧密的政策协同机制，加大乡村振兴涉农资金统筹力度，加强部门间的沟通和协调，强化政策协同，打好支农政策“组合拳”。强化财政资金扶持与农担政策互动，加大对农担机构担保的农业经营主体专项资金扶持，形成财政、担保协同支农机制。

（二）建立健全代偿财政差异化机制

农业信贷担保体系中的代偿风险与财政可持续性之间的矛盾，主要表现为在保障农民信用、促进农业发展和确保财政负担可控之间的平衡问题。代偿财政差异化机制是一种根据农业行业所面临的风险水平，实施分层次、分类别的财政补偿政策。这种机制的核心在于通过科学评估各类农业生产活动的风险高低，为不同行业提供差异化的财政支持，从而确保财政资金的精准分配和有效利用。在农业领域，由于各个行业所面临的风险来源不同，风险程度差异较大。例如，传统粮食作物生产往往面临气候变化、自然灾害等较为可预测的风险，补偿机制可能会相对稳定，补助水平较低；而一些高风险行业如养殖业、特殊农产品（如水果、蔬菜）生产等，常常受到市场价格波动、疾病疫情、气候突变等多重因素的影响，导致这些行业的风险更加复杂和难以预测，因此需要提供较高的财政补助，以减轻其面临的生产压力和经济损失。这种差异化补偿机制能够有效减轻各类农业生产者的风险负担，提升农业生产的抗风险能力，同时避免不必要的财政资源浪费，提高农业财政补贴的公平性和精准性。通过这种机制，政府能够更加灵活地应对各类农业风险，促进农业产业的长期稳定与可持续发展。

（三）强化市县政府分险机制

在农业信贷担保体系中，市县政府作为风险分担链条的关键环节，其分险责任的落实直接关系到基层金融服务的可持续性。目前市县政府分险政策在实践中会受到当地财政收支状况的影响，部分市县政府因财力薄弱，导致该政策实施效果不明显。因此，应该强化市县政府分险机制，进一步落实分险政策，从直接干预转向制度供给，法制化规范政府权责边界，推动《农业信贷融资担保条例》出台，把支持农担体系建设助推乡村振兴实施工作摆在突出位置。

作者莫勇兰（右二）联合银行工作人员对当地特色水产养殖行业进行调研

在新形势下，财政政策制度需从“短期减负”向“长效机制”转型，农业信贷担保公司应争取税收优惠政策，加强与政府合作，强化政策协同，通过建立健全代偿财政差异化机制，强化市县政府分险机制，推动《农业信贷融资担保条例》专项立法，助力实现“降低融资成本—扩大农业投资—促进产业升级”的良性循环。通过深化财政政策制度与农业金融服务的结合，有效促进农业现代化，推动乡村振兴战略的实施，为乡村振兴注入持久动能，为农村经济发展注入金融活水。