【市场信息月报】2024年第8期

 

本期要点

政策要闻方面，《求是》杂志发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》。中共中央 国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。财政部、应急管理部预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金，支持做好应急抢险救灾工作。农业农村部召开座谈会，强调加大肉牛奶牛生产扶持力度。

宏观经济与金融市场方面，7月份，国民经济运行总体平稳，稳中有进。消费需求持续恢复，加之部分地区高温降雨天气影响，全国CPI环比由降转涨，同比涨幅有所扩大。受市场需求不足及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，全国PPI环比、同比降幅均与上月相同。金融市场方面，M2同比增长，社会融资规模存量同比增长，新增贷款同比少增。货币市场利率环比下行、同比上行；债券市场利率、民间借贷利率环比下行。

农产品方面，早稻大量上市，终端大米消费持续低迷，市场供应宽松，预计稻谷价格或将延续稳中偏弱走势。小麦政策性收储发力，面粉消费处于淡季，市场供给充足，预计短期小麦价格将以稳为主。玉米贸易环节库存偏高，饲料需求同比下降，市场阶段性过剩，预计国内玉米价格或将低位震荡运行。市场余豆基本见底，储备大豆供应充足，加工企业采购量下滑，预计国产大豆价格或将保持平稳态势。新季棉花产量预增，市场供应充足，下游需求有望止跌回升，预计国内棉花价格或维持低位震荡走势。食糖销售接近尾声，节日性需求有所增加，糖浆进口量再创新高，预计国内糖价或维持稳中偏弱走势。生猪产能止跌企稳，市场供应偏紧状态得到缓解，猪肉消费逐步恢复，短期生猪价格或将维持稳中有涨态势。

农业产业链龙头企业方面，天邦食品2.23亿元债务逾期。禾丰股份上半年亏损3405.27万元。正虹科技生猪销售量大幅下滑。

 

一、政策要闻

（一）《求是》杂志发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》。

8月16日，《求是》杂志发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》（以下简称《说明》）。习近平总书记指出，围绕党的中心任务谋划和部署改革，是党领导改革开放的成功经验。《说明》从实践经验和现实需要出发，阐述了中央政治局决定党的二十届三中全会研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题的四方面迫切需要；阐述了决定稿起草过程，重点把握坚持正确政治方向、坚持问题导向、凸显改革引领作用、坚持人民至上、坚持系统集成等方面要求；强调了决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年的重大改革举措，在内容摆布上要注重发挥经济体制改革牵引作用，注重构建支持全面创新体制机制，注重全面改革，注重统筹发展和安全，注重加强党对改革的领导。

（二）中共中央 国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。

8月11日，中共中央 国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。《意见》在“总体要求”部分提出“坚定不移走生态优先、节约集约、绿色低碳高质量发展道路”，并将这一要求贯穿于文件的主要目标、重点任务和保障措施中。在推进城乡建设发展绿色转型中，提到要推动农业农村绿色发展。实施农业农村减排固碳行动，优化种养结构，推广优良作物畜禽品种和绿色高效栽培养殖技术，推进化肥、农药等农业投入品减量增效。建立健全秸秆、农膜、农药包装废弃物、畜禽粪污等农业废弃物收集利用处理体系，加强秸秆禁烧管控。深入推进农村人居环境整治提升，培育乡村绿色发展新产业新业态。因地制宜开发利用可再生能源，有序推进农村地区清洁取暖。

（三）财政部、应急管理部预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金，支持做好应急抢险救灾工作。

针对8月份以来内蒙古中东部、东北、西北地区东部遭遇的暴雨洪涝灾害，8月16日，财政部、应急管理部预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金，支持内蒙古、黑龙江、陕西、甘肃、宁夏5省（区）开展应急抢险救灾工作，重点用于搜救转移受灾人员、排危除险等应急处置、开展次生灾害隐患排查和应急整治等，最大限度降低灾害损失。财政部要求有关省（区）财政厅抓紧将资金拨付灾区，切实加强救灾资金监管，坚决杜绝资金滞留、挤占、挪用等违规行为，确保救灾资金安全规范使用。

（四）农业农村部召开座谈会，强调加大肉牛奶牛生产扶持力度。

8月21日，农业农村部召开奶牛肉牛生产形势座谈会，针对当前肉牛和奶牛养殖市场行情不好，受进口冲击较大，养殖场户和企业亏损面较大，产业发展面临的严峻形势，指出将建立与市场主体常态化联系机制，形成经常面对面听取各方面意见建议的工作制度。会议强调，各地要主动对接金融机构争取政策支持，积极推动对暂时经营困难的养殖场户展期续贷，推行活牛抵押贷款和肉牛保险等金融产品，有条件的地方要出台专项补贴、以奖代补等支持政策。要大力促进产销衔接，引导扩大消费。要针对脱贫养殖户面临的困难，一户一策开展精准帮扶，牢牢守住不发生规模性返贫的底线。

 

二、宏观经济和金融市场动态

（一）宏观经济

1.7月份，国民经济运行总体平稳，稳中有进。

7月份，国民经济运行总体平稳、稳中有进，生产需求继续恢复，就业物价总体稳定，新动能继续培育壮大，高质量发展扎实推进。工业保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增长加快；服务业持续恢复，现代服务业发展较好；市场销售增速回升，升级类商品销售增长较快；固定资产投资规模扩大，高技术产业投资增长较快；货物进出口较快增长，贸易结构继续优化。社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%。其中，城镇消费品零售额32691亿元，同比增长2.4%；乡村消费品零售额5066亿元，同比增长4.6%。

2.7月份，消费需求持续恢复，加之部分地区高温降雨天气影响，全国CPI环比由降转涨，同比涨幅有所扩大。

从环比看，CPI由上月下降0.2%转为上涨0.5%，涨幅处于近年同期较高水平。其中，食品价格由上月下降0.6%转为上涨1.2%，影响CPI环比上涨约0.21个百分点。受部分地区高温降雨天气影响，鲜菜和鸡蛋价格分别上涨9.3%和4.4%，合计影响CPI环比上涨约0.2个百分点，占CPI总涨幅的四成；生猪产能去化效应逐步显现，猪肉价格上涨2%，影响CPI环比上涨约0.03个百分点。从同比看，CPI上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。其中，食品价格由上月下降2.1%转为持平。猪肉价格上涨20.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点；鲜菜和鸡蛋价格分别由上月下降7.3%和4.4%转为上涨3.3%和0.8%；鲜果、食用油、牛肉和羊肉价格降幅在4.1%—12.9%之间，降幅均有收窄。

3.7月份，受市场需求不足及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，全国PPI环比、同比降幅均与上月相同。

从环比看，PPI下降0.2%，降幅与上月相同。其中，生产资料价格下降0.3%，降幅比上月扩大0.1个百分点；生活资料价格由上月下降0.1%转为持平。从同比看，PPI下降0.8%，降幅与上月相同。其中，生产资料价格下降0.7%，降幅比上月收窄0.1个百分点；生活资料价格下降1%，降幅扩大0.2个百分点。农副食品加工业价格下降2.7%。

（二）金融市场

1.货币金融情况。

M2同比增长。7月末，广义货币(M2)余额303.31万亿元,同比增长6.3%。狭义货币(M1)余额63.23万亿元,同比下降6.6%。流通中货币(M0)余额11.88万亿元,同比增长12%。前七个月净投放现金5396亿元。社会融资规模存量同比增长。7月末，社会融资规模存量为395.72万亿元，同比增长8.2%。对实体经济发放的人民币贷款余额为247.85万亿元，同比增长8.3%，占同期社会融资规模存量的62.6%，同比持平;其中，委托贷款余额为11.21万亿元，同比下降1%;信托贷款余额为4.21万亿元，同比增长11.1%;未贴现的银行承兑汇票余额为2.14万亿元，同比下降16.2%;企业债券余额为32.18万亿元，同比增长2.6%;政府债券余额为73.82万亿元，同比增长15.4%;非金融企业境内股票余额为11.58万亿元，同比增长3.6%。新增贷款同比少增。7月份，人民币贷款增加2600亿元，同比少增859亿元。分部门看，住户贷款减少2100亿元，其中，短期贷款减少2156亿元，中长期贷款增加100亿元；企（事）业单位贷款增加1300亿元，其中，短期贷款减少5500亿元，中长期贷款增加1300亿元，票据融资增加5586亿元。

2.市场利率情况。

货币市场利率方面，7月份，银行间同业拆借加权平均利率为1.81%，比上月低0.06个百分点，比上年同期高0.32个百分点。质押式回购加权平均利率为1.82%，比上月低0.07个百分点，比上年同期高0.29个百分点。债券市场利率方面，7月份，1年期国债到期收益率为1.52%，比上月低0.07个百分点；10年期国债到期收益率为2.24%，比上月低0.02个百分点。信贷市场利率方面，8月份，1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.35%，5年期报3.85%，与上月持平。民间借贷利率方面，7月份，温州地区民间融资综合利率为15.09%，较上月下行0.07个百分点。温州地区小额贷款公司放款利率、社会直接融资利率分别为19.43%、11.36%。

 

三、大宗农产品供需情况

（一）主要粮食

1.早稻大量上市，终端大米消费持续低迷，市场供应宽松，预计稻谷价格或将延续稳中偏弱走势。

供需方面，7月上旬，南方主产区早稻陆续进入收割期，湖南、江西、广东、广西等地抢抓晴好天气收获早稻，新粮陆续上市，各地农户加紧收割早稻、插播晚稻。近期湖南等省部分地区遭受较重洪涝灾害，给局部地区稻米生产带来一定影响，但全国苗情长势总体正常。2024年国家继续提高早籼稻最低收购价，全国早稻播种面积持续恢复。国家粮油信息中心8月份预计，2024年稻谷播种面积为2905万公顷，同比增加10万公顷，增幅为0.35%；单产水平或稳步提高，预计2023年稻谷单产7.172吨/公顷，同比增加0.035吨/公顷，增幅0.49%；稻谷产量20834万吨，同比增加174万吨，增幅0.84%。

市场方面，7月份，国内稻谷价格以稳为主、小幅震荡。7月底，主产区圆粒早籼稻主流收购价2700～2840元/吨，与去年同期基本持平。中晚籼稻2740～2880元/吨，环比回落0～20元/吨。苏皖粳稻2820～2960元/吨，环比上涨0～10元/吨。黑龙江圆粒粳稻2740元/吨，长粒粳稻3400元/吨，环比均持平。7月以来，各级储备持续轮出，中晚稻供给充足，下游贸易主体观望情绪较浓，备货量维持低位，多按订单采购原粮。随着早籼稻大量上市，市场供应宽松，收储企业采购意愿较上市初期有所减弱，叠加高温天气下终端大米消费持续低迷，预计近期国内稻米市场价格稳中偏弱。

2.小麦政策性收储发力，面粉消费处于淡季，市场供给充足，预计短期小麦价格将以稳为主。

供需方面，国家统计局夏粮公告显示，2024年夏收小麦播种面积2309万公顷，比2023年增加3.2万公顷，增长0.1%；单位面积产量5985.8公斤/公顷，比2023年增加150.4公斤/公顷，增长2.6%；总产量13822万吨，比2023年增加365.8万吨，增长2.7%。分地区看，25个夏粮产区中21个产量有所增加，特别是河南上年因灾减产263.0万吨，2024年恢复性增产235.6万吨，占全国增量的65.0%。山东、江苏、安徽、河北等夏粮主产区分别增产42.4万吨、23.3万吨、18.5万吨和14.4万吨。各地新麦陆续上市后，中储粮集团在小麦主产区及时启动中央储备小麦轮入收购，并全面增加2024年产小麦收储规模。有关部门积极引导其他经营主体入市收购，进一步稳定市场预期。

市场方面，7月底，华北黄淮主产区普通小麦进厂价格2460～2520元吨，月环比基本持平，较开秤价上涨50元/吨左右，较年初下跌350～420元/吨，同比下跌280～370元/吨。新麦上市以来，小麦市场下游需求较弱，用粮企业随用随采，小麦价格上涨动力不足。当前小麦“政策市”特征明显，基层粮点收购价格2400元/吨左右，略高于最低收购价，利润空间不大，因此收购积极性不高。短期来看，小麦价格仍然涨跌两难。一方面，前期豆粕、玉米等价格下跌，使小麦饲用性价比降低，饲料企业未大规模使用小麦替代玉米饲用；另一方面，农民售粮高峰期已过，后期出售小麦数量将有所下降，一定程度上支撑麦价，预计后期小麦价格将以稳为主。

3.玉米贸易环节库存偏高，饲料需求同比下降，市场阶段性过剩，预计国内玉米价格或将低位震荡运行。

供需方面，中央气象台农业气象报告显示，7月底东北地区春玉米处于拔节至吐丝期、抽雄期，气温接近常年同期或偏高1～2℃，热量条件较好，大部地区墒情较好，利于玉米作物健壮生长。河北、河南、山东等地夏玉米大多处于七叶至拔节期，部分进入吐丝期，大部光温较适宜，降水增加土壤墒情，利于玉米生长发育。但近期黄淮东部等地出现较强风雨天气，部分地区玉米发生倒伏。国家粮油信息中心8月份预计，2024年全国玉米播种面积6.66亿亩，比上年增加270万亩，增幅0.4%。玉米单产438.5公斤/亩，比上年增加3公斤/亩，增幅0.7%；玉米产量29200万吨，比上年增加316万吨，增幅1.1%。

市场方面，7月底，国内玉米价格稳中略跌。东北三省一区玉米深加工企业平均收购价格2318元/吨，环比下跌56元/吨，同比下降329元/吨；华北地区2363元/吨，环比下跌31元/吨，同比下降553元/吨。7月份通常是玉米供应青黄不接时期，但贸易环节库存高于去年同期，市场对后市看涨预期较弱，深加工和饲料企业原料库存充足，以按需采购为主。综上，国内新季玉米丰收预期较强，进口玉米及替代饲用谷物创历史新高，饲料需求同比下降，市场从前期的产不足需转为阶段性供给充裕。8月下旬，华北春玉米即将上市，但玉米进口量持续减少，加之近期强降雨、台风等不利天气或对市场购销及新季玉米生长产生不利影响，预计国内玉米价格或将低位震荡运行。

（二）重要农产品

1.市场余豆基本见底，储备大豆供应充足，加工企业采购量下滑，预计国产大豆价格或将保持平稳态势。

供需方面，7月底，东北地区大豆大部分处于开花或结荚期，华北黄海地区处于第三真叶或分枝期。7月下旬，东北地区气温较常年同期偏高1～2℃，热量条件较好，大部墒情较好，利于大豆作物健壮生长；西北和华北大部等地光温较适宜，降水增加土壤水分，利于大豆作物生长发育；黄淮东部等地出现较强风雨天气，造成农田渍涝，影响部分地区大豆生长。总体来看，各产区天气条件较好，对大豆生长有利，预计新季大豆产量仍将维持高位。

市场方面，7月份，湖北早熟豆少量收获上市，东北国产大豆市场余粮基本见底，对市场价格形成一定支撑，食用豆处于季节性消费淡季，大豆价格稳中有涨。7月31日，黑龙江食用大豆收购价格4600～4750元/吨，月环比上涨10～20元/吨，同比下跌340～450元/吨。新季大豆大量上市前，国内市场供应仍以国储、地储拍卖成交的陈豆为主。近期南方多地连续降雨，高温高湿的环境下，鲜食豆制品保质期缩短，加工企业开机率下降，原料大豆采购量有限，预计国产大豆价格或继续保持平稳态势。

2.新季棉花产量预增，市场供应充足，下游需求有望止跌回升，预计国内棉花价格或维持低位震荡走势。

供需方面，7月份，全国棉花大都处于花龄期，其中新疆地区自棉花播种以来，气象条件总体适宜，棉花长势好于去年，单产有所增长。7月末，内地部分棉区遭遇大雨，加之前期高温天气，导致蕾铃脱落现象不同程度发生，单产低于去年，仅河南、河北、天津地区单产有所增长。但整体来看，全国棉区气候整体适宜，新季棉花平均单产或有所增加。据中国棉花协会预测，2024年全国植棉面积为4075.5万亩，同比下降2.4%；预计棉花总产量约为605.2万吨，同比增长3%。

市场方面，7月份，国内棉价持续震荡下跌。截至7月31日，国家棉花价格B指数15392元/吨，较上月下跌402元/吨，郑棉期货主力合约14115元/吨，较上月下跌565元/吨，国际棉花M指数（折1%关税人民币进口成本）13425元/吨，较上月下跌1034元/吨，ICE棉花期货主力合约结算价68.99美分/磅，较上月下跌3.70美分/磅；内外棉价差为1967元/吨，环比扩大632元/吨。国家棉花市场监测数据显示，截至7月25日，全国皮棉销售率为87.5%，同比下降11.6个百分点，待售皮棉总量70万吨左右。据中国棉花信息网调查，6月底全国棉花商业库存327.35万吨，比去年同期高13%。综上，近期棉花供给依旧较为充裕，考虑近期棉纺织市场“金九银十”开始备货，下游需求有望止跌回升，预计短期棉花价或维持低位震荡走势。

3.食糖销售接近尾声，节日性需求有所增加，糖浆进口量再创新高，预计国内糖价或维持稳中偏弱走势。

供需方面，7月份，云南西南部产区持续强降雨，广西北部产区降雨偏少，对甘蔗生长发育的不利影响有待继续观察；内蒙古、新疆甜菜长势良好。据农业农村部最新预测，2024/25年度糖料播种面积139.6万公顷，其中甘蔗播种面积118万公顷，同比增长7.2%；甜菜播种面积21.6万公顷，同比大幅增加29.3%。预计新季食糖产量继续恢复增长至1100万吨，同比增长10.4%。2023/24全国食糖销售接近尾声，截至7月底，全国累计销糖825万吨，同比增长11.8%；累计销糖率82.8%，同比加快0.5个百分点。

市场方面，7月份,国内食糖价格稳中略跌。国内食糖均价6325元/吨，环比下跌26元，跌幅0.4%；同比下跌625元，跌幅9.0%。截至7月末，国内产区制糖集团报价区间为6240～6600元/吨，环比下调10～50元/吨；广西白糖现货成交价区间为6327～6439元/吨，月末价格6389元/吨，环比下跌47元/吨。国产新糖销售已过大半，市场进入中秋备货阶段，食糖需求量增加，前期食糖销售量较大，工业库存减少，但国际食糖价格低位运行，糖浆进口量再创新高，预计国内糖价或维持稳中偏弱走势。

4.生猪产能止跌企稳，市场供应偏紧状态得到缓解，猪肉消费逐步恢复，短期生猪价格或将维持稳中有涨态势。

供需方面，生猪产能调控效果逐步显现，据农业农村部数据，7月末，全国能繁母猪存栏量为4041万头，环比基本持平，同比下降5.4%，相当于3900万头正常保有量的103.6%，处于产能调控绿色合理区域。全国局部区域强降雨天气等因素使部分生猪出栏及调运受阻，阶段性导致生猪上市数量减少。据监测，7月份全国生猪出栏量环比下降3.4%，同比下降5.2%。部分中小养殖场户看好后市行情，增养补栏积极，加之前期二次育肥大猪集中入市，市场整体供应偏紧状态得到缓解。

市场方面，7月份，猪价延续整体上涨态势。全国生猪集贸市场价为18.65元/公斤,环比上涨2.8%，同比上涨30%；猪肉集贸市场价为29.09元/公斤，环比上涨2.8%，同比上涨24.4%；仔猪集贸市场价为43.92元/公斤，环比上涨0.8%,同比上涨37.8%。猪肉价格连续上涨，饲料价格保持偏弱运行，养殖收益持续向好。据国家发展改革委监测，7月份猪粮比价为7.57:1，比上月提高0.1个点。全国饲用玉米价格为2.59元/公斤，环比上涨0.8%，同比下跌13.1%;育肥猪配合饲料价格为3.54元/公斤，环比持平，同比下跌8.3%。据行业机构监测，7月下旬，全国自繁自养生猪养殖利润头均400元。综上，生猪产能止跌企稳，生猪养殖效益向好，养殖场户看好后市行情，补栏积极性较高。立秋后天气转凉，猪肉消费进入传统旺季，中秋国庆等节假日临近将促进猪肉消费增长。总体来看，猪肉市场供应缺口得到阶段性弥补，随着消费需求进一步增加，预计短期生猪价格或将维持稳中有涨态势。

 

四、农业产业链龙头企业动态

（一）天邦食品2.23亿元债务逾期

8月14日，天邦食品发布公告称，截至目前，公司在银行、融资租赁公司等金融机构累计逾期的债务金额合计约22,261.04万元，占公司最近一期经审计净资产的10.04%。天邦食品称，由于公司及子公司由于现金流压力较大，无法清偿全部到期债务，导致公司及部分子公司出现未能按时履行部分债务偿还义务的情况。截至8月14日，逾期银行债务合计约1.457亿元，逾期融资租赁债务合计约1064.92万元，因金融机构要求提前还贷而逾期的债务合计约6627.7万元。由于部分债务逾期，公司可能会承担相应的违约金和滞纳金等额外财务成本。债务逾期事项会导致公司融资能力下降，面临诉讼、仲裁、履行担保责任、银行账户被冻结、资产被冻结等风险，可能对日常生产经营造成一定影响。

（二）禾丰股份上半年亏损3405.27万元

8月16日，禾丰股份披露2024年半年报，上半年公司实现营业总收入149.71亿元，同比下降10.40%；归母净利润亏损3405.27万元，上年同期亏损2536.34万元；扣非净利润亏损3233.46万元，上年同期亏损9183.11万元；经营活动产生的现金流量净额为-4689.24万元，上年同期为2.51亿元；报告期内，禾丰股份基本每股收益为-0.04元，加权平均净资产收益率为-0.51%。

公告称，公司营业收入变化主要由于本期饲料销量及饲料价格、鸡肉价格均同比下降。

（三）正虹科技生猪销售量大幅下滑

8月7日，正虹科技发布7月生猪销售简报，7月公司销售生猪0.42万头，环比减少45.41%，同比减少76.20%；销售收入1048.68万元，环比减少44.47%，同比减少48.15%。。1-7月份，该公司累计销售生猪4.10万头，同比减少70.28%；累计销售收入7930.29万元，同比减少64.02%。公司生产性生物资产从2023年初的3500万元骤降至年底的500万元，同比减少83.3%。生猪存栏量也从上年同期的14.33万头锐减至2.8万头，同比减少80.46%。上述数据显示，正虹科技已在全面收缩生猪养殖业务，以应对业绩连续下滑的压力。

 
阅读量：396 编辑：王志强
【市场信息月报】2024年第8期
2024-10-01 22:12 南宁市融媒体中心—南宁广播电视台
编辑：王志强

 

本期要点

政策要闻方面，《求是》杂志发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》。中共中央 国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。财政部、应急管理部预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金，支持做好应急抢险救灾工作。农业农村部召开座谈会，强调加大肉牛奶牛生产扶持力度。

宏观经济与金融市场方面，7月份，国民经济运行总体平稳，稳中有进。消费需求持续恢复，加之部分地区高温降雨天气影响，全国CPI环比由降转涨，同比涨幅有所扩大。受市场需求不足及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，全国PPI环比、同比降幅均与上月相同。金融市场方面，M2同比增长，社会融资规模存量同比增长，新增贷款同比少增。货币市场利率环比下行、同比上行；债券市场利率、民间借贷利率环比下行。

农产品方面，早稻大量上市，终端大米消费持续低迷，市场供应宽松，预计稻谷价格或将延续稳中偏弱走势。小麦政策性收储发力，面粉消费处于淡季，市场供给充足，预计短期小麦价格将以稳为主。玉米贸易环节库存偏高，饲料需求同比下降，市场阶段性过剩，预计国内玉米价格或将低位震荡运行。市场余豆基本见底，储备大豆供应充足，加工企业采购量下滑，预计国产大豆价格或将保持平稳态势。新季棉花产量预增，市场供应充足，下游需求有望止跌回升，预计国内棉花价格或维持低位震荡走势。食糖销售接近尾声，节日性需求有所增加，糖浆进口量再创新高，预计国内糖价或维持稳中偏弱走势。生猪产能止跌企稳，市场供应偏紧状态得到缓解，猪肉消费逐步恢复，短期生猪价格或将维持稳中有涨态势。

农业产业链龙头企业方面，天邦食品2.23亿元债务逾期。禾丰股份上半年亏损3405.27万元。正虹科技生猪销售量大幅下滑。

 

一、政策要闻

（一）《求是》杂志发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》。

8月16日，《求是》杂志发表习近平总书记《关于〈中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定〉的说明》（以下简称《说明》）。习近平总书记指出，围绕党的中心任务谋划和部署改革，是党领导改革开放的成功经验。《说明》从实践经验和现实需要出发，阐述了中央政治局决定党的二十届三中全会研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题的四方面迫切需要；阐述了决定稿起草过程，重点把握坚持正确政治方向、坚持问题导向、凸显改革引领作用、坚持人民至上、坚持系统集成等方面要求；强调了决定稿锚定2035年基本实现社会主义现代化目标，重点部署未来五年的重大改革举措，在内容摆布上要注重发挥经济体制改革牵引作用，注重构建支持全面创新体制机制，注重全面改革，注重统筹发展和安全，注重加强党对改革的领导。

（二）中共中央 国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》。

8月11日，中共中央 国务院发布《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，这是中央层面首次对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署。《意见》在“总体要求”部分提出“坚定不移走生态优先、节约集约、绿色低碳高质量发展道路”，并将这一要求贯穿于文件的主要目标、重点任务和保障措施中。在推进城乡建设发展绿色转型中，提到要推动农业农村绿色发展。实施农业农村减排固碳行动，优化种养结构，推广优良作物畜禽品种和绿色高效栽培养殖技术，推进化肥、农药等农业投入品减量增效。建立健全秸秆、农膜、农药包装废弃物、畜禽粪污等农业废弃物收集利用处理体系，加强秸秆禁烧管控。深入推进农村人居环境整治提升，培育乡村绿色发展新产业新业态。因地制宜开发利用可再生能源，有序推进农村地区清洁取暖。

（三）财政部、应急管理部预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金，支持做好应急抢险救灾工作。

针对8月份以来内蒙古中东部、东北、西北地区东部遭遇的暴雨洪涝灾害，8月16日，财政部、应急管理部预拨1.15亿元中央自然灾害救灾资金，支持内蒙古、黑龙江、陕西、甘肃、宁夏5省（区）开展应急抢险救灾工作，重点用于搜救转移受灾人员、排危除险等应急处置、开展次生灾害隐患排查和应急整治等，最大限度降低灾害损失。财政部要求有关省（区）财政厅抓紧将资金拨付灾区，切实加强救灾资金监管，坚决杜绝资金滞留、挤占、挪用等违规行为，确保救灾资金安全规范使用。

（四）农业农村部召开座谈会，强调加大肉牛奶牛生产扶持力度。

8月21日，农业农村部召开奶牛肉牛生产形势座谈会，针对当前肉牛和奶牛养殖市场行情不好，受进口冲击较大，养殖场户和企业亏损面较大，产业发展面临的严峻形势，指出将建立与市场主体常态化联系机制，形成经常面对面听取各方面意见建议的工作制度。会议强调，各地要主动对接金融机构争取政策支持，积极推动对暂时经营困难的养殖场户展期续贷，推行活牛抵押贷款和肉牛保险等金融产品，有条件的地方要出台专项补贴、以奖代补等支持政策。要大力促进产销衔接，引导扩大消费。要针对脱贫养殖户面临的困难，一户一策开展精准帮扶，牢牢守住不发生规模性返贫的底线。

 

二、宏观经济和金融市场动态

（一）宏观经济

1.7月份，国民经济运行总体平稳，稳中有进。

7月份，国民经济运行总体平稳、稳中有进，生产需求继续恢复，就业物价总体稳定，新动能继续培育壮大，高质量发展扎实推进。工业保持较快增长，装备制造业和高技术制造业增长加快；服务业持续恢复，现代服务业发展较好；市场销售增速回升，升级类商品销售增长较快；固定资产投资规模扩大，高技术产业投资增长较快；货物进出口较快增长，贸易结构继续优化。社会消费品零售总额37757亿元，同比增长2.7%。其中，城镇消费品零售额32691亿元，同比增长2.4%；乡村消费品零售额5066亿元，同比增长4.6%。

2.7月份，消费需求持续恢复，加之部分地区高温降雨天气影响，全国CPI环比由降转涨，同比涨幅有所扩大。

从环比看，CPI由上月下降0.2%转为上涨0.5%，涨幅处于近年同期较高水平。其中，食品价格由上月下降0.6%转为上涨1.2%，影响CPI环比上涨约0.21个百分点。受部分地区高温降雨天气影响，鲜菜和鸡蛋价格分别上涨9.3%和4.4%，合计影响CPI环比上涨约0.2个百分点，占CPI总涨幅的四成；生猪产能去化效应逐步显现，猪肉价格上涨2%，影响CPI环比上涨约0.03个百分点。从同比看，CPI上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。其中，食品价格由上月下降2.1%转为持平。猪肉价格上涨20.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点；鲜菜和鸡蛋价格分别由上月下降7.3%和4.4%转为上涨3.3%和0.8%；鲜果、食用油、牛肉和羊肉价格降幅在4.1%—12.9%之间，降幅均有收窄。

3.7月份，受市场需求不足及部分国际大宗商品价格下行等因素影响，全国PPI环比、同比降幅均与上月相同。

从环比看，PPI下降0.2%，降幅与上月相同。其中，生产资料价格下降0.3%，降幅比上月扩大0.1个百分点；生活资料价格由上月下降0.1%转为持平。从同比看，PPI下降0.8%，降幅与上月相同。其中，生产资料价格下降0.7%，降幅比上月收窄0.1个百分点；生活资料价格下降1%，降幅扩大0.2个百分点。农副食品加工业价格下降2.7%。

（二）金融市场

1.货币金融情况。

M2同比增长。7月末，广义货币(M2)余额303.31万亿元,同比增长6.3%。狭义货币(M1)余额63.23万亿元,同比下降6.6%。流通中货币(M0)余额11.88万亿元,同比增长12%。前七个月净投放现金5396亿元。社会融资规模存量同比增长。7月末，社会融资规模存量为395.72万亿元，同比增长8.2%。对实体经济发放的人民币贷款余额为247.85万亿元，同比增长8.3%，占同期社会融资规模存量的62.6%，同比持平;其中，委托贷款余额为11.21万亿元，同比下降1%;信托贷款余额为4.21万亿元，同比增长11.1%;未贴现的银行承兑汇票余额为2.14万亿元，同比下降16.2%;企业债券余额为32.18万亿元，同比增长2.6%;政府债券余额为73.82万亿元，同比增长15.4%;非金融企业境内股票余额为11.58万亿元，同比增长3.6%。新增贷款同比少增。7月份，人民币贷款增加2600亿元，同比少增859亿元。分部门看，住户贷款减少2100亿元，其中，短期贷款减少2156亿元，中长期贷款增加100亿元；企（事）业单位贷款增加1300亿元，其中，短期贷款减少5500亿元，中长期贷款增加1300亿元，票据融资增加5586亿元。

2.市场利率情况。

货币市场利率方面，7月份，银行间同业拆借加权平均利率为1.81%，比上月低0.06个百分点，比上年同期高0.32个百分点。质押式回购加权平均利率为1.82%，比上月低0.07个百分点，比上年同期高0.29个百分点。债券市场利率方面，7月份，1年期国债到期收益率为1.52%，比上月低0.07个百分点；10年期国债到期收益率为2.24%，比上月低0.02个百分点。信贷市场利率方面，8月份，1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.35%，5年期报3.85%，与上月持平。民间借贷利率方面，7月份，温州地区民间融资综合利率为15.09%，较上月下行0.07个百分点。温州地区小额贷款公司放款利率、社会直接融资利率分别为19.43%、11.36%。

 

三、大宗农产品供需情况

（一）主要粮食

1.早稻大量上市，终端大米消费持续低迷，市场供应宽松，预计稻谷价格或将延续稳中偏弱走势。

供需方面，7月上旬，南方主产区早稻陆续进入收割期，湖南、江西、广东、广西等地抢抓晴好天气收获早稻，新粮陆续上市，各地农户加紧收割早稻、插播晚稻。近期湖南等省部分地区遭受较重洪涝灾害，给局部地区稻米生产带来一定影响，但全国苗情长势总体正常。2024年国家继续提高早籼稻最低收购价，全国早稻播种面积持续恢复。国家粮油信息中心8月份预计，2024年稻谷播种面积为2905万公顷，同比增加10万公顷，增幅为0.35%；单产水平或稳步提高，预计2023年稻谷单产7.172吨/公顷，同比增加0.035吨/公顷，增幅0.49%；稻谷产量20834万吨，同比增加174万吨，增幅0.84%。

市场方面，7月份，国内稻谷价格以稳为主、小幅震荡。7月底，主产区圆粒早籼稻主流收购价2700～2840元/吨，与去年同期基本持平。中晚籼稻2740～2880元/吨，环比回落0～20元/吨。苏皖粳稻2820～2960元/吨，环比上涨0～10元/吨。黑龙江圆粒粳稻2740元/吨，长粒粳稻3400元/吨，环比均持平。7月以来，各级储备持续轮出，中晚稻供给充足，下游贸易主体观望情绪较浓，备货量维持低位，多按订单采购原粮。随着早籼稻大量上市，市场供应宽松，收储企业采购意愿较上市初期有所减弱，叠加高温天气下终端大米消费持续低迷，预计近期国内稻米市场价格稳中偏弱。

2.小麦政策性收储发力，面粉消费处于淡季，市场供给充足，预计短期小麦价格将以稳为主。

供需方面，国家统计局夏粮公告显示，2024年夏收小麦播种面积2309万公顷，比2023年增加3.2万公顷，增长0.1%；单位面积产量5985.8公斤/公顷，比2023年增加150.4公斤/公顷，增长2.6%；总产量13822万吨，比2023年增加365.8万吨，增长2.7%。分地区看，25个夏粮产区中21个产量有所增加，特别是河南上年因灾减产263.0万吨，2024年恢复性增产235.6万吨，占全国增量的65.0%。山东、江苏、安徽、河北等夏粮主产区分别增产42.4万吨、23.3万吨、18.5万吨和14.4万吨。各地新麦陆续上市后，中储粮集团在小麦主产区及时启动中央储备小麦轮入收购，并全面增加2024年产小麦收储规模。有关部门积极引导其他经营主体入市收购，进一步稳定市场预期。

市场方面，7月底，华北黄淮主产区普通小麦进厂价格2460～2520元吨，月环比基本持平，较开秤价上涨50元/吨左右，较年初下跌350～420元/吨，同比下跌280～370元/吨。新麦上市以来，小麦市场下游需求较弱，用粮企业随用随采，小麦价格上涨动力不足。当前小麦“政策市”特征明显，基层粮点收购价格2400元/吨左右，略高于最低收购价，利润空间不大，因此收购积极性不高。短期来看，小麦价格仍然涨跌两难。一方面，前期豆粕、玉米等价格下跌，使小麦饲用性价比降低，饲料企业未大规模使用小麦替代玉米饲用；另一方面，农民售粮高峰期已过，后期出售小麦数量将有所下降，一定程度上支撑麦价，预计后期小麦价格将以稳为主。

3.玉米贸易环节库存偏高，饲料需求同比下降，市场阶段性过剩，预计国内玉米价格或将低位震荡运行。

供需方面，中央气象台农业气象报告显示，7月底东北地区春玉米处于拔节至吐丝期、抽雄期，气温接近常年同期或偏高1～2℃，热量条件较好，大部地区墒情较好，利于玉米作物健壮生长。河北、河南、山东等地夏玉米大多处于七叶至拔节期，部分进入吐丝期，大部光温较适宜，降水增加土壤墒情，利于玉米生长发育。但近期黄淮东部等地出现较强风雨天气，部分地区玉米发生倒伏。国家粮油信息中心8月份预计，2024年全国玉米播种面积6.66亿亩，比上年增加270万亩，增幅0.4%。玉米单产438.5公斤/亩，比上年增加3公斤/亩，增幅0.7%；玉米产量29200万吨，比上年增加316万吨，增幅1.1%。

市场方面，7月底，国内玉米价格稳中略跌。东北三省一区玉米深加工企业平均收购价格2318元/吨，环比下跌56元/吨，同比下降329元/吨；华北地区2363元/吨，环比下跌31元/吨，同比下降553元/吨。7月份通常是玉米供应青黄不接时期，但贸易环节库存高于去年同期，市场对后市看涨预期较弱，深加工和饲料企业原料库存充足，以按需采购为主。综上，国内新季玉米丰收预期较强，进口玉米及替代饲用谷物创历史新高，饲料需求同比下降，市场从前期的产不足需转为阶段性供给充裕。8月下旬，华北春玉米即将上市，但玉米进口量持续减少，加之近期强降雨、台风等不利天气或对市场购销及新季玉米生长产生不利影响，预计国内玉米价格或将低位震荡运行。

（二）重要农产品

1.市场余豆基本见底，储备大豆供应充足，加工企业采购量下滑，预计国产大豆价格或将保持平稳态势。

供需方面，7月底，东北地区大豆大部分处于开花或结荚期，华北黄海地区处于第三真叶或分枝期。7月下旬，东北地区气温较常年同期偏高1～2℃，热量条件较好，大部墒情较好，利于大豆作物健壮生长；西北和华北大部等地光温较适宜，降水增加土壤水分，利于大豆作物生长发育；黄淮东部等地出现较强风雨天气，造成农田渍涝，影响部分地区大豆生长。总体来看，各产区天气条件较好，对大豆生长有利，预计新季大豆产量仍将维持高位。

市场方面，7月份，湖北早熟豆少量收获上市，东北国产大豆市场余粮基本见底，对市场价格形成一定支撑，食用豆处于季节性消费淡季，大豆价格稳中有涨。7月31日，黑龙江食用大豆收购价格4600～4750元/吨，月环比上涨10～20元/吨，同比下跌340～450元/吨。新季大豆大量上市前，国内市场供应仍以国储、地储拍卖成交的陈豆为主。近期南方多地连续降雨，高温高湿的环境下，鲜食豆制品保质期缩短，加工企业开机率下降，原料大豆采购量有限，预计国产大豆价格或继续保持平稳态势。

2.新季棉花产量预增，市场供应充足，下游需求有望止跌回升，预计国内棉花价格或维持低位震荡走势。

供需方面，7月份，全国棉花大都处于花龄期，其中新疆地区自棉花播种以来，气象条件总体适宜，棉花长势好于去年，单产有所增长。7月末，内地部分棉区遭遇大雨，加之前期高温天气，导致蕾铃脱落现象不同程度发生，单产低于去年，仅河南、河北、天津地区单产有所增长。但整体来看，全国棉区气候整体适宜，新季棉花平均单产或有所增加。据中国棉花协会预测，2024年全国植棉面积为4075.5万亩，同比下降2.4%；预计棉花总产量约为605.2万吨，同比增长3%。

市场方面，7月份，国内棉价持续震荡下跌。截至7月31日，国家棉花价格B指数15392元/吨，较上月下跌402元/吨，郑棉期货主力合约14115元/吨，较上月下跌565元/吨，国际棉花M指数（折1%关税人民币进口成本）13425元/吨，较上月下跌1034元/吨，ICE棉花期货主力合约结算价68.99美分/磅，较上月下跌3.70美分/磅；内外棉价差为1967元/吨，环比扩大632元/吨。国家棉花市场监测数据显示，截至7月25日，全国皮棉销售率为87.5%，同比下降11.6个百分点，待售皮棉总量70万吨左右。据中国棉花信息网调查，6月底全国棉花商业库存327.35万吨，比去年同期高13%。综上，近期棉花供给依旧较为充裕，考虑近期棉纺织市场“金九银十”开始备货，下游需求有望止跌回升，预计短期棉花价或维持低位震荡走势。

3.食糖销售接近尾声，节日性需求有所增加，糖浆进口量再创新高，预计国内糖价或维持稳中偏弱走势。

供需方面，7月份，云南西南部产区持续强降雨，广西北部产区降雨偏少，对甘蔗生长发育的不利影响有待继续观察；内蒙古、新疆甜菜长势良好。据农业农村部最新预测，2024/25年度糖料播种面积139.6万公顷，其中甘蔗播种面积118万公顷，同比增长7.2%；甜菜播种面积21.6万公顷，同比大幅增加29.3%。预计新季食糖产量继续恢复增长至1100万吨，同比增长10.4%。2023/24全国食糖销售接近尾声，截至7月底，全国累计销糖825万吨，同比增长11.8%；累计销糖率82.8%，同比加快0.5个百分点。

市场方面，7月份,国内食糖价格稳中略跌。国内食糖均价6325元/吨，环比下跌26元，跌幅0.4%；同比下跌625元，跌幅9.0%。截至7月末，国内产区制糖集团报价区间为6240～6600元/吨，环比下调10～50元/吨；广西白糖现货成交价区间为6327～6439元/吨，月末价格6389元/吨，环比下跌47元/吨。国产新糖销售已过大半，市场进入中秋备货阶段，食糖需求量增加，前期食糖销售量较大，工业库存减少，但国际食糖价格低位运行，糖浆进口量再创新高，预计国内糖价或维持稳中偏弱走势。

4.生猪产能止跌企稳，市场供应偏紧状态得到缓解，猪肉消费逐步恢复，短期生猪价格或将维持稳中有涨态势。

供需方面，生猪产能调控效果逐步显现，据农业农村部数据，7月末，全国能繁母猪存栏量为4041万头，环比基本持平，同比下降5.4%，相当于3900万头正常保有量的103.6%，处于产能调控绿色合理区域。全国局部区域强降雨天气等因素使部分生猪出栏及调运受阻，阶段性导致生猪上市数量减少。据监测，7月份全国生猪出栏量环比下降3.4%，同比下降5.2%。部分中小养殖场户看好后市行情，增养补栏积极，加之前期二次育肥大猪集中入市，市场整体供应偏紧状态得到缓解。

市场方面，7月份，猪价延续整体上涨态势。全国生猪集贸市场价为18.65元/公斤,环比上涨2.8%，同比上涨30%；猪肉集贸市场价为29.09元/公斤，环比上涨2.8%，同比上涨24.4%；仔猪集贸市场价为43.92元/公斤，环比上涨0.8%,同比上涨37.8%。猪肉价格连续上涨，饲料价格保持偏弱运行，养殖收益持续向好。据国家发展改革委监测，7月份猪粮比价为7.57:1，比上月提高0.1个点。全国饲用玉米价格为2.59元/公斤，环比上涨0.8%，同比下跌13.1%;育肥猪配合饲料价格为3.54元/公斤，环比持平，同比下跌8.3%。据行业机构监测，7月下旬，全国自繁自养生猪养殖利润头均400元。综上，生猪产能止跌企稳，生猪养殖效益向好，养殖场户看好后市行情，补栏积极性较高。立秋后天气转凉，猪肉消费进入传统旺季，中秋国庆等节假日临近将促进猪肉消费增长。总体来看，猪肉市场供应缺口得到阶段性弥补，随着消费需求进一步增加，预计短期生猪价格或将维持稳中有涨态势。

 

四、农业产业链龙头企业动态

（一）天邦食品2.23亿元债务逾期

8月14日，天邦食品发布公告称，截至目前，公司在银行、融资租赁公司等金融机构累计逾期的债务金额合计约22,261.04万元，占公司最近一期经审计净资产的10.04%。天邦食品称，由于公司及子公司由于现金流压力较大，无法清偿全部到期债务，导致公司及部分子公司出现未能按时履行部分债务偿还义务的情况。截至8月14日，逾期银行债务合计约1.457亿元，逾期融资租赁债务合计约1064.92万元，因金融机构要求提前还贷而逾期的债务合计约6627.7万元。由于部分债务逾期，公司可能会承担相应的违约金和滞纳金等额外财务成本。债务逾期事项会导致公司融资能力下降，面临诉讼、仲裁、履行担保责任、银行账户被冻结、资产被冻结等风险，可能对日常生产经营造成一定影响。

（二）禾丰股份上半年亏损3405.27万元

8月16日，禾丰股份披露2024年半年报，上半年公司实现营业总收入149.71亿元，同比下降10.40%；归母净利润亏损3405.27万元，上年同期亏损2536.34万元；扣非净利润亏损3233.46万元，上年同期亏损9183.11万元；经营活动产生的现金流量净额为-4689.24万元，上年同期为2.51亿元；报告期内，禾丰股份基本每股收益为-0.04元，加权平均净资产收益率为-0.51%。

公告称，公司营业收入变化主要由于本期饲料销量及饲料价格、鸡肉价格均同比下降。

（三）正虹科技生猪销售量大幅下滑

8月7日，正虹科技发布7月生猪销售简报，7月公司销售生猪0.42万头，环比减少45.41%，同比减少76.20%；销售收入1048.68万元，环比减少44.47%，同比减少48.15%。。1-7月份，该公司累计销售生猪4.10万头，同比减少70.28%；累计销售收入7930.29万元，同比减少64.02%。公司生产性生物资产从2023年初的3500万元骤降至年底的500万元，同比减少83.3%。生猪存栏量也从上年同期的14.33万头锐减至2.8万头，同比减少80.46%。上述数据显示，正虹科技已在全面收缩生猪养殖业务，以应对业绩连续下滑的压力。